ВТБ Мои Инвестиции: Татарстан переходит на короткие облигации и «семейные» портфели

Главные тенденции года на рынке частных инвестиций в Татарстане: ставка на короткие облигации и фонды денежного рынка, запрос на «семейный капитал» и растущий интерес к исламскому банкингу. Об этом рассказал инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции Рустем Миннигалиев в преддверии Инвестиционного форума ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Казань».

«Короткие» облигации вместо «длинных».

В условиях длительного периода жесткой денежно-кредитной политики Банка России большим спросом пользуются корпоративные облигации на 1–2 года – они позволяют зафиксировать доходность выше, чем у депозитов аналогичного срока. Инвесторы также активно покупают фонды денежного рынка (чаще всего фонд «Ликвидность»), чтобы избежать возможных ценовых колебаний и получать стабильную доходность.

Запрос на «семейный капитал».

Если раньше инвестировали более индивидуально, то теперь всё чаще инвесторы интересуются, как распределить активы внутри семьи (например, на жену, детей), чтобы оптимизировать налоги и стратегически позаботиться о наследстве.

Аудит старых портфелей.

Чаще всего клиенты обращаются за аудитом портфелей, собранных ранее. Причина – длительное отсутствие позитивной переоценки рынка. Инвесторам нужно второе мнение профессионала, чтобы решить, как поступить с теми или иными активами, которые не показывают желаемой доходности в моменте.

Исламский банкинг – специфика региона.

Самый необычный запрос года – «Как инвестировать по нормам Шариата на Мосбирже?». Для Татарстана это актуальный тренд: клиенты просят профильтровать портфель и сфокусироваться на «халяльных» акциях. Для инвестиционного консультанта это отдельная задача, требующая обзора эмитентов и особой тактики аллоцирования средств.

Недвижимость vs фондовый рынок.

Спецификой региона остается традиционно высокий интерес к недвижимости, подкрепленный долгосрочной динамикой – в Казани стабильно растут цены на жилье. Основная задача финансового консультанта – помочь клиенту преодолеть консервативный стереотип о недвижимости как о единственном надежном активе и показать, что у любых инструментов есть свои циклы динамики стоимости. Инструменты фондового рынка в текущих макроэкономических условиях способны обеспечить доходность, существенно превышающую как чистую арендную плату, так и темпы капитализации стоимости квадратного метра.

Пресс-служба ПАО Банк ВТБ